コミットメント

RBCグローバル・アセット・マネジメント（RBC GAM）は、透明性の向上、投資家の保護、そして公正で効率的な資本市場の育成に取り組むため、様々なイニシアティブに参加しています。市場参加者が協働することで、規制や法改正への提言を効果的に行えると考えています。利害が一致する場合、志を同じくする投資家と協働することで、RBC GAMの投資に関する課題や、より広範で市場全体の検討事項に対して、より大きな影響力を与えることができると考えています。いずれの場合も、お客様の利益を最大化する変化をもたらすよう努めています。

 

国連責任投資原則

RBC GAMは国連責任投資原則（PRI）1 に署名しています。PRIは、ESG課題を投資プロセスや株式の保有方針に組み込むことを表明している投資家のためのグローバルネットワークです。RBC GAMはPRIの6つの原則を実践しており、RBC GAMの既存の責任投資アプローチはこれらの原則に沿っていると考えています。RBC GAMの責任投資チームのメンバーは、PRIボードが設立したポリシー委員会に出席しています。

またRBC GAMは、信用評価においてESG要素を積極的に考慮することを奨励する「責任投資（PRI）信用格付けにおけるESGに関する声明」に署名しています。

 

6つの責任投資原則

PRI署名機関は6つの原則の実施を表明し、その活動と進捗状況を報告します。

  1. 投資分析と意思決定のプロセスにESG課題を組み込みます。
  2. 能動的な所有者となり、所有方針と所有習慣にESG課題を組み入れます。
  3. 投資対象の主体に対してESGの課題について適切な開示を求めます。
  4. 資産運用業界において本原則が受け入れられ、実行に移されるように働きかけを行います。
  5. 本原則を実行する際の効果を高めるために協働します。
  6. 本原則の実行に関する活動状況や進捗状況に関して報告します。

評価

PRIはその評価手法に基づき、署名機関の投資原則への取り組みを評価しています。最新の評価報告書の結果については、以下をご覧ください。評価モジュールの中央値を算出するグループには、そのモジュールを提出し、かつ該当するモジュールの報告対象となっているすべてのPRI署名機関が含まれます：


2021 PRI assessment – summary scorecard

有料の年間会員サービスの一環として、PRIはその評価手法に基づき、原則に対する署名機関の取り組みを評価します。報告内容が評価されると、すべての指標が集計され、評価モジュールには0から100までのポイントから換算された数値スコアが割り当てられます。2021年の報告サイクルのスコアは、過去のスコアと比較することはできません。2021年以前は、モジュールのスコアはアルファベット順の等級付けシステム（A+からE）を採用していました。 

英国スチュワードシップ・コード

RBC GAMは英国スチュワードシップ・コード2020に署名しています。このコードは、資産運用会社と企業間のエンゲージメントの質を高め、株主への長期的なリスク調整後リターンの向上に寄与することを目的としています。RBC GAMの2021年スチュワードシップ・レポート（英語） および RBCブルーベイの2021年スチュワードシップ・レポート（英語）は、財務報告評議会（FRC）2 の承認基準を満たしています。RBC GAMの2022年版年次スチュワードシップ・レポートは、FRCの審査中となっています（2023年6月時点）。

日本版スチュワードシップ・コード

RBC GAMは日本版スチュワードシップ・コードに署名しています。このコードは、機関投資家が実行すべきこととして、顧客、受益者、投資先企業に対するスチュワードシップ責任を果たすにあたって遵守すべき原則を定めています。

RBC GAM Climate Report 2022

RBC GAMは、気候関連財務情報開示タスクフォース（TCFD）の推奨に基づき、毎年報告書を発行しています。3回目となるRBC GAMの報告書では、ガバナンス、戦略、リスク管理、指標と目標の4つの領域において、気候関連のリスクと機会にどのように取り組んでいるかについて述べています。

(TCFD report)

RBC GAM Climate Report 2022（英語）
gam climate report 2022.jpg

責任投資へのコミットメント

30% Club Canadian Investor Group

RBC GAMはカナダ最大の機関投資家連合である30% Club Canadian Investor Groupに加盟しています。上場企業に対して、取締役会や経営幹部に占める女性比率を30%以上に増やす取り組みや、その他の少人数のグループの存在感を高めるため、迅速かつ配慮ある行動を求めています。多数のエンゲージメントが推進される中で、RBC GAMはインプットやフィードバックを行っています。

Alternative Investment Management Association

RBC GAMは、オルタナティブ投資の世界的な業界団体であるAIMAのメンバーです。AIMAは会員の専門性と多様性を活かし、アドボカシー活動、政策・規制への関与、教育プログラム、健全な実践ガイドなどの業界イニシアティブにおいてリーダーシップを発揮しています。

Canadian Coalition for Good Governance

RBC GAMはCCGGの創立メンバーです。CCGGはカナダの上場企業における優れたガバナンスの実践を促進し、取締役会および経営陣と株主の利害の一致が最大化するよう規制環境の改善に取り組んでいます。RBC GAMのCorporate Governance and Responsible Investment（CGRI）チームのメンバーは、CCGGのPublic Policy and Environmental and Social Committeesに参加しています。

CDP

RBC GAMはCDP（旧カーボン・ディスクロージャー・プロジェクト）の署名機関です。CDPは、企業が環境への影響を測定・管理するためのグローバルな情報開示システムを運営し、環境に関連する情報開示の推進に努めています。

Climate Action 100+

RBCGAMはClimate Action 100+に署名しています。世界で温室効果ガスの排出量の多い企業、または低炭素経済への移行を推進する大きな機会を持つ企業への積極的な関与に焦点を当てた投資家主導のイニシアティブです。

Climate Engagement Canada (CEC)

CECは、ネットゼロ経済への公正な移行を促進するために、金融業界と発行体との対話を促進する金融界主導のイニシアティブです。RBCGAMはCECの設立メンバーです。CECはClimate Action 100+に類似した、カナダにおける国家的なエンゲージメント・プログラムです+。

Council of Institutional Investors

RBC GAMはCIIのメンバーです。CIIは、効率的なコーポレート・ガバナンス、株主権利の確保、活気に満ちた透明で公正な資本市場を促進することを目的としています。

Emerging Markets Investor Alliance

RBC GAMはEMIAのメンバーです。EMIAは、新興国の機関投資家が投資先の政府や企業に対して、安定したガバナンスが行えるよう支援し、持続可能な発展を促進して投資パフォーマンスを向上させることを目的としています。

European Leveraged Finance Association

RBC GAMでは運用チームの一つがELFAに所属しています。ELFAはより透明性が高く、効率的でレジリエントなレバレッジド・ファイナンス市場を追求することを目的としています。

Farm Animal Investment Risk & Return

RBC GAMはFAIRRのメンバーです。FAIRRは家畜生産がもたらすESGリスクと機会についての認識を高めるための畜産業関連の投資家ネットワークです。

Forest, Agriculture and Commodity Trade (FACT) Dialogue

FACT対話の目的は、コモディティによる森林破壊に対処するため、政府による協調的な行動を促進し、持続可能な土地管理と経済発展が相容れないものではないことを示すことです。

Global Foreign Exchange Committee

RBC GAMは、外国為替市場の健全性と効果的な機能を促進するための共通のガイドラインを示すために策定された、外国為替市場における適切な慣行に関するグローバルな原則であるFX Global Code July 2021に署名しています。この原則は世界20の法域の中央銀行と市場参加者のパートナーシップにより開発されました。グローバル外国為替市場委員会（GFXC）は、本原則の推進、維持、更新を定期的に行っています。RBC GAMのグローバル債券・通貨部門の責任者は、Canadian FX Committeeのメンバーです。

GIIN

RBC GAMはGlobal Impact Investing Network (GIIN)に加盟しています。GIINはインパクト投資の世界的なネットワークであり、インパクト投資の普及と啓発に努めています。

International Corporate Governance Network

RBC GAMはICGNのメンバーです。ICGNは効率的な市場、および健全で持続可能な経済に貢献するコーポレート・ガバナンスと投資家のスチュワードシップを推進することを目的としています。RBC GAMのCorporate Governance and Responsible Investment（CGRI）チームのメンバーは、ICGNのグローバル・ガバナンス委員会に参加しています。

IFRS Sustainability Alliance

RBC GAMは、サステナビリティ基準、統合報告、統合的思考のためのグローバルなメンバーシッププログラムであるIFRS Sustainability Allianceのメンバーです。Value Reporting FoundationのIFRS財団への統合に伴い、IFRS財団の国際サステナビリティ基準委員会（ISSB）がSASB基準を継承しました。ISSBは、業界基準であるSASBの指標をベースに開発アプローチを活用することを約束しました。ISSBは、報告書の作成者および投資家がSASB基準を引き続き使用することを推奨しています。RBC GAMのCorporate Governance and Responsible Investment（CGRI）チームのメンバーは、Investor Advisory Groupに参加しています。

Investor Stewardship Group

RBC GAMはISGの創立メンバーです。ISGは、機関投資家のための投資スチュワードシップの基本的な基準と、米国上場企業のためのコーポレート・ガバナンス原則の枠組みを確立するための機関投資家のグループです。RBC GAMのCorporate Governance and Responsible Investment（CGRI）チームのメンバーは、ISGの役員を務めています。

The Investment Association

RBC GAMは英国投資協会（IA）に加盟しています。一つの運用チームは、IAの債券スチュワードシップ・ワーキング・グループに参加しています。

Investors Policy Dialogue on Deforestation (IPDD)

RBC GAMは、ブラジルでの森林破壊に関する投資家の政策対話（IPDD）を支援しています。ブルーベイの債券運用チームは、IPDDの共同議長を務めています。IPDDイニシアティブは、当局と公共政策に関する対話を行い、森林破壊から生じる金融リスクへのエクスポージャーを評価するために進捗を監督することを目的としています。

Mission Investors Exchange

RBC GAMは、社会と環境に変化をもたらすことに資金を提供する、インパクト投資のネットワークであるMIEのメンバーです。

Responsible Investment Association

RBC GAMはRIAの維持会員です。RIAは、責任投資に関するカナダの会員制協会です。RBC GAMのCorporate Governance and Responsible Investment（CGRI）チームのメンバーは、RIA取締役会の副議長を務めています。

Standards Board for Alternative Investments

RBC GAMはSBAIのメンバーです。SBAIは機関投資家やオルタナティブ投資マネジャーが、さまざまなオルタナティブ投資戦略において責任投資をどのように適用できるか、またその過程において生じる特定の課題や疑問について理解を深めることを目的としています。

US SIF - The Forum for Sustainable and Responsible Investment

RBC GAMはUS SIFの企業メンバーです。US SIFはすべての資産クラスにおいて、サステナブルで責任あるインパクト投資を推進しています。長期的な投資と社会的・環境的にポジティブな影響を与えることに焦点を当て、持続可能な投資手法への変換を促進します。

Japanese Stewardship Code

RBC GAMは日本版スチュワードシップ・コードに署名しています。このコードは、機関投資家が実行すべきこととして、顧客、受益者、投資先企業に対するスチュワードシップ責任を果たすにあたって遵守すべき原則を定めています。

Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD)

RBC GAMは、気候に関連する財務情報の開示を改善・増加させるために金融安定理事会によって設立された気候関連財務情報開示タスクフォース（TCFD）をサポートしています。TCFDの提言は、気候関連のリスクと機会に関する比較可能かつ効果的な情報開示を構築するための、グローバルなフレームワークとして急速に普及しています。

UK Stewardship Code

RBC GAMは英国スチュワードシップ・コード2020に署名しています。このコードは、資産運用会社と企業間のエンゲージメントの質を高め、株主への長期的なリスク調整後リターンの向上に寄与することを目的としています。RBC GAMの2021年スチュワードシップ・レポート（英語）とRBCブルーベイの2021年スチュワードシップ・レポート（英語）は、財務報告評議会（FRC）の承認基準を満たしています。RBC GAMの2022年版年次スチュワードシップ・レポートは、FRCの審査中となっています（2023年6月時点）*。

* 2023年、RBC GAMは英国における規制対象法人、RBC GAM UKおよびBlueBay Asset Management LLP（ブルーベイ）をRBC GAM UKに統合しました。この統合により、ブルーベイは2022年スチュワードシップ・レポートを個別に提出していません。ブルーベイのスチュワードシップ活動は、RBC GAMの2022年版年次スチュワードシップ・レポートに含まれています。

ロイヤル・バンク・オブ・カナダ（RBC）のコミットメント

気候変動は、現代における最も差し迫った問題の一つです。RBCはお客様の成功と地域社会の繁栄を支援することを目指し、より包括的で持続可能な未来を築くために、率先して行動していきます。

気候変動に対するコミットメント（英語）
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1. 2023年、RBC GAMは英国における規制対象法人であるRBC GAM UKとBlueBay Asset Management LLP（ブルーベイ）をRBC GAM UKに統合しました。統合前は、ブルーベイは国連責任投資原則（UN PRI）に個別に署名していました。RBC GAMの最新のPRI Transparency Reportにはブルーベイが含まれています。

2. 2023年、RBC GAMは英国における規制対象法人であるRBC GAM UKおよびBlueBay Asset Management LLP（ブルーベイ）をRBC GAM UKに統合しました。この統合により、ブルーベイは2022年スチュワードシップ・レポートを個別に提出していません。ブルーベイのスチュワードシップ活動は、RBC GAMの2022年版年次スチュワードシップ・レポートに含まれています。